La banque dépositaire d’Amsterdam, KAS Bank, est récemment tombée aux mains des Français. Caceis, son homologue du secteur, paiera 188 millions d’euros pour la banque, qui a principalement pour clients des fonds de pension et des assureurs. ABN AMRO et Rabobank ont fourni des conseils en matière de reprise par l’intermédiaire d’une équipe de douze conseillers.
Pour de nombreux Néerlandais, le nom de KAS Bank ne leur dit pas tout de suite. La clientèle de la banque est uniquement composée d’investisseurs institutionnels, tels que des fonds de pension et des assureurs. La banque gère environ 200 milliards d’euros d’actifs investis. Ce capital revient à son homologue français Caceis, qui fait partie du groupe Crédit Agricole. Caceis va payer 188 millions d’euros pour radier KAS Bank de la bourse d’Amsterdam.
Échec du processus de transformation
Les performances économiques de la banque KAS sont décevantes depuis un certain temps, tout comme le cours de l’action. Un processus de transformation était censé changer cette situation, mais le remède s’est finalement révélé pire que le mal. Cependant, les investissements visant une économie de coûts ciblée de 30 millions d’euros par an sur deux ans (avec un chiffre d’affaires d’environ 100 millions d’euros en 2018) ont encore augmenté les coûts. En outre, une proposition de réduction des effectifs a eu lieu moins rapidement que prévu. Cela a fait de KAS Bank une cible de rachat relativement facile pour la société beaucoup plus grande Caceis, qui gère elle-même 2 600 milliards d’euros d’actifs.
Dans des acquisitions de cette taille, il est courant qu’une batterie de conseillers soit engagée pour assurer le bon déroulement du processus. Clifford Chance et Stibbe fournissent des conseils juridiques, tandis que CFF Communications fournit des conseils en matière de relations publiques et de communication.
Conseil en M&A ABN AMRO et Rabobank
Deux grandes banques néerlandaises, ABN AMRO et Rabobank, fournissent des conseils en fusions et acquisitions. D’ABN AMRO, il s’agissait d’ABN Charles Spaan, Diny de Jong, Tomas Mink, Amanda de Souza, Arnoud Bras, Tom de Ruiter et Laura Godschalx. Au nom de Rabobank, les conseils sont venus de Willem Boezen, Robert-Jan Vijverberg, Erik van Veen, Hanneke Kamphuis, Aaron van Gils.
L’acquisition devrait être finalisée au troisième trimestre de cette année.
