La saison d’apprentissage aux États-Unis ne commence pas de la meilleure des manières. JPMorgan a annoncé des bénéfices supérieurs aux attentes, mais les bénéfices commerciaux ont déçu, ce qui a entraîné de fortes ventes sur le titre. Réaction négative aux comptes également pour BlackRock qui a pour la première fois dépassé les 10 billions d’AuM.
Du front macro déception des ventes au détail américaines, qui ont chuté de -1,9% en décembre en décembre (le consensus était de -0,1 %), plus forte baisse en dix mois. Une lecture qui laisse entrevoir comment la poussée de l’inflation (+7% a/a) se répercute sur les choix de consommation.
Enel et Generali sous pression
Le Ftse Mib a clôturé la journée de négociation à 27 543 points, en baisse de 1,08 %. Sur le parterre Piazza Affari, les ventes sur STM (-2,13%) qui paient la faiblesse généralisée de la technologie. La moins performante de la journée a cependant été Ferrari avec -3,87% dans la zone euro à 213,4. Moncler était également très mauvais à -3,6% et Iveco à -3,43%.
Enel est également sous pression aujourd’hui (-2,21% à 6,807€) dans le sillage du newsflow négatif lié au puzzle des factures. Les investisseurs se tournent vers l’avertissement lancé par le FED français qui quantifie les impacts découlant des mesures exceptionnelles prises par le gouvernement français pour 2022, qui comprennent, entre autres, une réaffectation de la hausse tarifaire de 2022 pour une période de 12 mois. EDF a communiqué un impact potentiel d’environ 8,4 milliards d’euros aux prix de fin 2021 et envisagera des actions pour protéger le bilan et annuler la guidance de la dette. En Italie, on craint d’éventuelles mesures gouvernementales qui impacteront négativement la performance des valeurs énergétiques.
Focus sur Generali (-1,52% à 18,44 euros) après que Francesco Gaetano Caltagirone, vice-président délégué et propriétaire d’environ 8% du capital social, ait annoncé sa démission du conseil d’administration, motivant son départ, rappelant un contexte dans lequel son personne serait « clairement opposée, empêchée d’apporter sa propre contribution critique et d’assurer un contrôle adéquat », se référant aux méthodes de travail du conseil d’administration (y compris la présentation et l’approbation du plan stratégique et la procédure de présentation d’une liste du Conseil). Ces derniers mois, le conseil d’administration de la Leone di Trieste a salué à la majorité la disponibilité du PDG Donnet pour un nouveau mandat, tandis que les membres du pacte (Caltagirone, Del Vecchio et Fondazione CRT) demandent une discontinuité sur la gouvernance.
En revanche, Leonardo était à contre-courant (+1,9% à 6,76 euros) après l’annonce de contrats de radars E-scan pour les avions allemands et espagnols Eurofighter Typhoon pour une valeur de plus de 260 millions d’euros.
